瑪瑪咪亞的保險日記

美國華爾街引爆全球的金融風暴，遠在台灣的金融機構也未能倖免，最近空頭氣燄高漲，市場謠言滿天飛。例如有人刻意放話「XX金控要下市了！」，導致該檔個股股價重挫；還有人在網路上大量郵寄主旨為「雷曼兄弟破產，注意自己的投資型保單」的信件，使得民眾人心惶惶。

這些投資圈或網路謠言，看在專業人士眼中可說是破綻百出，甚至張冠李戴。例如刻意點名某檔金融股未完全揭露雷曼兄弟部位、負債已大於資產，因此成交量爆出大量。

投資人乍聽之下，真的很可能信心動搖，但若仔細一看，就會發現成交量明顯擴大是因為金融股前陣子急殺，市場無人敢接金融股，使得量能急縮，後來在央行調降存準率及國安基金進場的利多加持下，才有人願意接手。

至於在網路上廣為散播的一封信，是以「雷曼兄弟破產，注意自己的投資型保單」為題。該信件先是以「今日我金融界的朋友打電話告訴我」開頭，營造成專業人士的談話，誘使一般對金融業較陌生的民眾相信。

信中還點名曾到某四家銀行買投資型保單、5年期、10年期、20年期等還本型保單的民眾要注意自己的保單，必須趕快打電話去問當初購買的債權銀行（或稱對保銀行）是否為雷曼兄弟。接下來，明明要保戶自己去問銀行，卻又隨後補充「現在台灣有許多銀行怕投資者全部一窩蜂贖回，所以都會說沒事。」讓不少看了這封信的網友，心裡忐忑不安，馬上就拿起電話問理專或保險業務員，手上有壽險股的投資人，則馬上在市場拋出持股。

其實，這封信的說法頗有誤導民眾之嫌。例如：還本型保單並無連結投資標的，又何來投資雷曼兄弟之說；又如要民眾確認手中的投資型保單是否有連接雷曼兄弟相關商品，壽險業者表示，金管會對於壽險公司銷售連動債保單的規範比銀行財富管理櫃台更嚴謹，除要求必須「百分之百保本（指原幣別）」外，對於連動債發行機構的信用評等也有規定，至少必須在「AA-」以上；雷曼兄弟的信評不佳，壽險公司不可能銷售由其發行的連動債。

根據資料，雷曼兄弟的信評在2005年10月已降至「A 」，早已不符壽險業推出投資型保單連結標的之門檻，換言之，近四年來購買連動債保單的民眾都可以放心，不可能買到雷曼兄弟的連動債。

【2008/09/22 經濟日報】